2021一级造价工程师《造价案例分析》精选试题案例16

4.(1)项目运营期第1年营业收入(不含销项税)=720(万元)

销项税额=153×80%=122.4(万元)

则现金流入=营业收入+销项税额=720+122.4=842.4(万元)

(2)运营期第1年建设投资为0，流动资金投资为250万元

经营成本(不含进项税)=232(万元)

进项税额=43×80%=34.4(万元)

应纳增值税=(153-43)×80%=88(万元)

增值税附加=增值税×10%=(153-43)×80%×10%=8.8(万元)

调整所得税=EBIT×25%=(利润总额+利息支出)×25%=(-1.68+127.31)×25%=31.41(万元)

则现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+进项税额+增值税+增值税附加+调整所得税=0+250+232+34.4+88+8.8+31.41=644.61(万元)

(3)运营期第1年的累计税后净现金流量=现金流入-现金流出=842.2-644.61=197.59(万元)。

5.(1)现金流入=842.4(万元)。

(2)现金流出=项目资本金+借款还本付息+流动资金+经营成本+进项税额+增值税+增值税附加+所得税=0+(351.89+127.31)+250+232+34.4+88+8.8+0=1092.4(万元)。

(3)运营期第1年的累计税后净现金流量=现金流入-现金流出=842.4-1092.4=-250(万元)。