2021一级造价工程师《造价案例分析》精选试题案例16

答案解析：

1.当年建设期利息=(建设期上年末累计贷款本息和+1/2×建设期当年贷款本金)×年利率

建设期第1年贷款利息=12×1000×6%=30.00(万元)

建设期第2年贷款利息=(1000+30+12×1000)×6%=91.80(万元)

则项目建设期的贷款利息=30.00+91.80=121.80(万元)

2.(1)项目运营期第1年偿还的利息为(2000+121.80)×6%=127.31(万元)

(2)运营期第1年达到设计产能的80%，该年的营业收入，经营成本均为正常年份的80%。

项目运营期第1年营业收入(不含销项税)为(1053-153)×80%=720(万元)。

项目运营期第1年总成本费用(不含进项税)=经营成本+折旧+摊销+利息支出经营成本(不含进项税)=(333-43)×80%=232(万元);

固定资产原值=建设投资+建设期利息=3600+121.80=3721.80(万元)

建设投资预计全部形成固定资产

折旧=3721.80×(1-5%)10=353.57(万元)，摊销为0

则总成本费用(不含进项税)=232+353.57+127.31=712.88(万元)

增值税附加=增值税×10%=(153-43)×80%×10%=8.8(万元)

项目运营期第1年利润总额=营业收入(不含销项税)-总成本费用(不含进项税)-增值税附加=720-712.88-8.8=-1.68(万元)<0

项目运营期第1年所得税TAX为0，净利润=-1.68(万元)

则项目运营期第1年按照项目的最大偿还能力还款，可偿还的本金=折旧+摊销+净利润=353.57+0-1.68=351.89(万元)。

3.(1)运营期第2年年初贷款余额为2121.80-351.89=1769.91(万元)

运营期第2~5年将未偿还款项按等额本息偿还，则第2~5年应偿还的本息和为

1769.91×(A/P，6%，4)=1769.91×i(1+i)4(1+i)4-1=510.78(万元)

运营期第2年偿还的利息为1769.91×6%=106.19(万元)

则运营期第2年偿还的本金为510.78-106.19=404.59(万元)

(2)①项目运营期第2年营业收入(不含销项税)为1053-153=900(万元)。

项目运营期第2年总成本费用(不含进项税)=经营成本+折旧+摊销+利息支出经营成本(不含进项税)=333-43=290(万元)

折旧=353.57(万元)，摊销为0

则总成本费用(不含进项税)=290+353.57+106.19=749.76(万元)

增值税附加=增值税×10%=(153-43)×10%=11.0(万元)

项目运营期第2年利润总额=营业收入(不含销项税)-总成本费用(不含进项税)-增值税附加=900-749.76-11.0=139.24(万元)

项目运营期第2年所得税=(利润总额-以前年度亏损)×25%=(139.24-1.68)×25%=34.39(万元)

项目运营期第2年净利润=利润总额-所得税=139.24-34.39=104.85(万元)

②净利润+折旧+摊销=104.85+353.57=458.42(万元)

458.42万元≥运营期第2年偿还的本金404.59万元

项目能满足还款要求。