2020一级造价师《工程计价》易难考点54

1、预测项目建设期间的资金流动状况的报表：投资使用计划与资金筹措表、建设投资估算表。

预测项目投产后的资金流动状况的报表：流动资金估算表、总成本费用估算表、营业收入和营业税金及附加和增值税估算表。

预测项目投产后用规定的资金来源归还建设投资借款本息的情况，即为借款还本付息计划表。

2、投资决策重在考察项目净现金流的价值是否大于其投资成本，融资决策重在考察资金筹措方案能否满足要求。严格意义上说，投资决策在先，融资决策在后。根据不同决策的需要，财务分析可分为融资前分析和融资后分析。融资前分析只进行盈利能力分析，并以投资现金流量分析为主要手段。

3、融资前项目投资现金流量分析以动态分析为主，静态分析为辅。

4、融资前财务分析的现金流量应与融资方案无关。融资前项目投资现金流量分析的现金流量主要包括建设投资、营业收入、经营成本、流动资金、营业税金及附加和所得税。各项现金流量的估算中都需要剔除利息的影响。例如采用不含利息的经营成本作为现金流出，而不是总成本费用。

5、项目投资现金流量表中的现金流入主要是营业收入，还可能包括补贴收入，在计算期最后一年，还包括回收固定资产余值及回收流动资金。“所得税”应根据息税前利润(EBIT)乘以所得税率计算，称为“调整所得税”。原则上，息税前利润的计算应完全不受融资方案变动的影响，即不受利息多少的影响。

6、融资后分析包括项目的盈利能力分析、偿债能力分析以及财务生存能力分析，进而判断项目方案在融资条件下的合理性。可行性研究阶段必须进行融资后分析，但只是阶段性的。

7、融资后盈利能力分析

①动态：项目资本金现金流量表、投资各方财务现金流量表

②静态：利润和利润分配表

8、融资后偿债能力分析

①借款还本付息计划表：利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率

②资产负债表

9、资产有流动资金、在建工程、固定资产净值、无形及其他资产净值

10、流动资产为货币资金、应收账款、预付账款、存货、其他之和